2月14日，國務院辦公廳發(fā)布《關于有效發(fā)揮政府性融資擔?；鹱饔们袑嵵С中∥⑵髽I(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），針對融資擔保行業(yè)存在的種種問題，對政府性融資擔?；鸬臉I(yè)務定位、擔保費率標準、銀擔合作機制、監(jiān)管考核機制以及機構(gòu)建設等方面作出了詳細部署，為緩解小微企業(yè)、“三農(nóng)”等普惠領域融資難、融資貴，支持發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供了強有力的政策保障。

　　瞄準“小”“農(nóng)”

　　引導金融機構(gòu)加大貸款投放

　　“去年9月份正式運營的國家融資擔?；鹨延型怀鲋鳂I(yè)、服務小微企業(yè)和‘三農(nóng)’的量化要求。”中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示，《指導意見》明確政府性融資擔保基金的主業(yè)是聚焦支小支農(nóng)，通過降低貸款利率和擔保費率，為符合條件的小微企業(yè)、“三農(nóng)”提供便捷、高效、低成本的貸款，對于緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”領域融資難、融資貴將發(fā)揮重大作用。

　　2018年以來，小微企業(yè)融資難、融資貴問題備受關注。政策層面也相繼采取定向降準、專項資金支持等措施。但由于小微企業(yè)普遍存在抵押物不足、風險較高等問題，金融機構(gòu)服務小微企業(yè)的力度仍有待加強。長期處于金融支持薄弱地帶的“三農(nóng)”領域也是如此。

　　“多年來，由于存在地域發(fā)展不平衡、主業(yè)不突出、收費較高等原因，政府性融資擔保機構(gòu)服務“小”“農(nóng)”的功能發(fā)揮有限。”董希淼表示，通過政府性融資擔保機構(gòu)的政府增信，能夠撬動更多銀行機構(gòu)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”，構(gòu)建更為完善的支小支農(nóng)金融服務體系。

　　《指導意見》明確了聚焦支小支農(nóng)主業(yè)的“四不得”，即不得偏離主業(yè)盲目擴大業(yè)務范圍、不得為政府債券發(fā)行提供擔保、不得為政府融資平臺融資提供增信、不得向非融資擔保機構(gòu)進行股權(quán)投資。同時，《指導意見》設置了明確的“費率紅線”，堅持保本微利運行，切實降低小微企業(yè)和“三農(nóng)”的綜合融資成本。各級政府性融資擔保、再擔保機構(gòu)適時調(diào)降再擔保費率，引導合作機構(gòu)逐步將平均擔保費率降至1%以下。國家融資擔?；鹪贀I(yè)務收費一般不高于省級擔保、再擔保基金（機構(gòu)），單戶擔保金額500萬元以上的再擔保業(yè)務收費。

　　值得注意的是，有專業(yè)人士表示，逐步壓縮大中型企業(yè)擔保業(yè)務規(guī)模，確保支小支農(nóng)擔保業(yè)務占比達80%以上以及進一步降費讓利的要求，對政府性融資擔保機構(gòu)來說也是較大的挑戰(zhàn)。而如何在聚焦主業(yè)、降低“小”“農(nóng)”綜合融資成本的基礎上做到穩(wěn)健合規(guī)運營，值得業(yè)界思考和探索。

　　完善銀擔合作風險分散機制

　　拓寬資金來源渠道

　　銀擔合作一直以來廣受關注。2015年發(fā)布的《關于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》就提出了鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)主動對接，簡化手續(xù)，積極擴大、深化銀擔合作；對合作的融資擔保機構(gòu)，按照市場化原則，提供風險分擔、不收或少收保證金、提高放大倍數(shù)、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；適當下調(diào)風險權(quán)重等。

　　長期以來，銀擔合作存在地位不對等、風險分擔機制不健全等問題。據(jù)悉，目前銀擔合作的準入門檻較高，商業(yè)銀行普遍要求與資本實力雄厚的擔保機構(gòu)合作。在風險分擔方面，多數(shù)商業(yè)銀行要求融資擔保機構(gòu)全額代償。

　　針對上述問題，《指導意見》提出了完善銀擔合作機制的量化要求。原則上國家融資擔?；鸷豌y行業(yè)金融機構(gòu)承擔的風險責任比例均不低于20%，省級擔保、再擔?；穑C構(gòu)）承擔的風險責任比例不低于國家融資擔?；鸪袚谋壤τ谫J款規(guī)模增長快、小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體戶數(shù)占比大的銀行業(yè)金融機構(gòu)，國家和地方融資擔?；鹂梢蕴岣咦陨沓袚娘L險責任比例或擴大合作貸款規(guī)模。

　　“完善銀擔合作風險分擔機制，能夠更好地發(fā)揮國家增信作用，形成銀擔合力。同時，銀行可以適度給予利率優(yōu)惠，降低支小支農(nóng)的綜合融資成本。”董希淼表示，商業(yè)銀行具有接近市場、風險管控、貸后管理等方面優(yōu)勢，其參與不僅能有效提高小微和“三農(nóng)”的信貸可獲得性，還能為融資擔保機構(gòu)穩(wěn)健運營增添保障。

　　據(jù)悉，各地已經(jīng)有不少銀擔合作的成功案例。比如安徽省“4321”模式，對小微企業(yè)擔保貸款出現(xiàn)的代償由原擔保機構(gòu)、安徽省擔保集團、合作銀行及地方財政按4∶3∶2∶1的比例分擔。

　　此外，在擴大資金補充渠道方面，《指導意見》強化了財稅資金的正向激勵，中央財政要對符合條件的地方予以獎補激勵，有條件的地方也可給予適當擔保費補貼。同時，還要探索建立政府、金融機構(gòu)、企業(yè)、社會團體和個人廣泛參與，出資入股與無償捐資相結(jié)合的多元化資金補充機制。